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El documental se centra en la celebración del Festival de la Mentira en Nova Bréscia, un pequeño pueblo brasileño, y su particular manera de vivir en comunidad, para realizar una reflexión sobre la cotidianidad del engaño. Los habitantes del pueblo dicen que ellos nunca mienten. Allí la vida transcurre tranquilamente y nadie parece admitir que la mentira existe fuera del festival. Pero observando su día a día, aparecen mentiras no tan obvias que todos optan por no cuestionar. Discursos que se acumulan y que ordenan la vida del pueblo.
Cuando llega el momento, todos se vuelcan en la organización del festival. Así, vecinos, políticos de la región y reinas de belleza de pueblos colindantes coinciden en la localidad para celebrar el evento. Osmar Baldissarelli, el alcalde de un pueblo vecino, explica que él ha encontrado a Osama Bin Laden y que nunca en su vida ha contado una mentira. Cuando el festival acaba, el pueblo tendrá que afrontar la realidad y decidir si las mentiras siguen formando parte de sus vidas.